Courbes de marché et courbes de référence ICA IFRS 17 de Fiera Capital

Courbes de marché et courbes de référence ICA IFRS 17 de Fiera Capital

En Janvier 2021, l’Institut canadien des actuaires (« ICA ») a mandaté Corporation Fiera Capital (« Fiera Capital ») pour produire, une fois par mois, les courbes de marché et les courbes de référence ICA IFRS 17 de Fiera Capital.

Une description complète de la méthodologie utilisée pour développer les courbes de référence IFRS 17, ainsi que la logique derrière l’établissement de cette méthodologie, sont disponibles dans la note éducative Taux d’actualisation des contrats d’assurance de personnes en vertu d’IFRS 17, publiée par la Commission des rapports financiers des compagnies d’assurance-vie (CRFCAV) en juin 2022. Les documents publiés par l’ICA incluent aussi un document Excel établissant les courbes de références IFRS 17. La note éducative Considérations relatives aux taux d’actualisation et aux flux de trésorerie des contrats d’assurances IARD publiée par la Commission des rapports financiers des compagnies d’assurances IARD (CRFCA-IARD) fournit aussi des conseils sur l’établissement et l’application de taux d’actualisation et fait référence aux courbes de référence IFRS 17. Les courbes de référence IFRS 17 s’appliquent à la fois aux contrats d’assurance d’IARD, et aux contrats d’assurance de personnes. Les actuaires doivent se référer aux notes éducatives de l’ICA pour les orientations relatives à l’application des courbes de référence.

Certaines données clés utilisées dans l’établissement des courbes de référence IFRS 17 pour les compagnies d’assurance au Canada sont les taux observables sur le marché obligataire canadien. Cela comprend une courbe de marché du gouvernement du Canada (c’est-à-dire « sans risque »), une courbe de marché des obligations provinciales et une courbe de marché des obligations de sociétés. La note de mise en œuvre dans la section Méthodologie (ci-dessous) décrit comment ces courbes de marché sont développées par Fiera Capital, et comment ces courbes sont ensuite utilisées pour établir les courbes de référence de IFRS 17.

Remarque : Les courbes de référence jusqu’au 31 décembre 2019 utilisent les paramètres décrits dans l’ébauche de note éducative Taux d’actualisation des contrats d’assurance de personnes en vertu d’IFRS 17, publié par la CRFCAV en juin 2020.

Date d’évaluation Date de publication
29 décembre 2023 4 janvier 2024
31 janvier 2024 5 février 2024
29 février 2024 5 mars 2024
28 mars 2024 3 avril 2024
30 avril 2024 3 mai 2024
31 mai 2024 5 juin 2024
28 juin 2024 4 juillet 2024
31 juillet 2024 6 août 2024
30 août 2024 5 septembre 2024
27 septembre 2024 3 octobre 2024
31 octobre 2024 5 novembre 2024
29 novembre 2024 4 décembre 2024
31 décembre 2024 6 janvier 2025

 

Courbes

Janvier 2024

Décembre 2023

Novembre 2023

Octobre 2023

Septembre 2023

Août 2023

Juillet 2023

Juin 2023

Avril 2023

Mars 2023

Février 2023

Janvier 2023

Décembre 2022

Novembre 2022

Octobre 2022

Septembre 2022

Août 2022

Juillet 2022

Juin 2022

Avril 2022

Mars 2022

Février 2022

Janvier 2022

Décembre 2021

Novembre 2021

Octobre 2021

Septembre 2021

Août 2021

Juillet 2021

Juin 2021

Avril 2021

Mars 2021

Février 2021

Janvier 2021

Décembre 2020

Novembre 2020

Octobre 2020

Septembre 2020

Août 2020

Juillet 2020

Juin 2020

Avril 2020

Mars 2020

Février 2020

Janvier 2020

Décembre 2019

Novembre 2019

Octobre 2019

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Les courbes de marché et les courbes de référence ICA IFRS 17 de Fiera Capital, ainsi que certains éléments de la note de mise en œuvre associée, ont été créés à l’aide de données provenant, sauf indication contraire, des indices de titres à revenu fixe de FTSE Canada, qui sont utilisés avec la permission de FTSE Russell. FTSE Russell accorde une licence pour les indices FTSE Canada sur les titres à revenu fixe « tels quels », ne donne aucune garantie à leur sujet, ne garantit pas la pertinence, la qualité, l’exactitude et/ou l’exhaustivité des indices FTSE Canada sur les titres à revenu fixe ou de toutes données incluses dans ceux-ci, qui y sont liées ou qui en découlent, n’assume aucune responsabilité en lien avec leur utilisation, et ne promeut pas, entérine, ou recommande Fiera Capital, ni aucun de ses produits ou services.

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