Strategy Overview
Stratégie de placement
Les stratégies visent à procurer une exposition à différents secteurs et différentes échéances d’obligations d’État correspondant à environ trois fois le capital investi, afin d’offrir une prolongation de la durée efficiente sur le plan du capital.
Une méthode de réplication efficace fondée sur des facteurs de risque est utilisée pour reproduire efficacement l’exposition cible aux obligations et des conventions de rachat (ou des mises en pension) sont utilisées pour financer l’achat d’obligations supplémentaires au-delà du capital investi (bien que d’autres instruments puissent également être utilisés). L’objectif de placement des stratégies est d’obtenir des rendements semblables à ceux de l’indice de référence, ajustés en fonction de l’effet de levier et des coûts de financement. Les stratégies peuvent également être combinées, notamment avec d’autres stratégies de Fiera Capital, pour obtenir le profil de durée et de rendement souhaité.
Stratégies de superposition IGP
- Stratégie Fiera 3X d’obligations provinciales à long terme
- Stratégie Fiera 3X d’obligations provinciales à moyen terme
- Stratégie Fiera IGP 3X d’obligations provinciales synthétiques à rendement réel
Ce qui distingue notre stratégie
- Prolongation de la durée efficiente sur le plan du capital
- Composantes de base pour construire des portefeuilles qui offrent une exposition ciblée à la durée (p. ex., pour correspondre à une structure de passif d’une caisse de retraite)
- Actifs à revenu fixe de grande qualité
- Rendement semblable à celui de l’indice de référence dans différents contextes de marché
Qu’est-ce que l’investissement guidé par le passif ?
L’investissement guidé par le passif (IGP) est une approche de placement qui vise à appuyer les obligations financières futures et les actifs générateurs de revenus. Cette approche est couramment utilisée par les investisseurs institutionnels guidés par le passif, comme les régimes de retraite à prestations déterminées et les compagnies d’assurance, pour gérer les flux de trésorerie et atténuer le risque de taux d’intérêt.
Détails du fonds
- Style
- Gestion passive
- Processus
- Réplication efficiente fondée sur des facteurs de risque
- Effet de levier cible
- 3x
Équipe de gestion
Ils sont appuyés par trois analystes. L’équipe combine son expertise et son expérience en actuariat, en finance quantitative et en titres à revenu fixe pour offrir des résultats et un service à la clientèle supérieurs. L’équipe collabore avec d’autres équipes de placement au sein de Fiera Capital pour soutenir la mise en œuvre de ses solutions.
Stratégie additionnelle
gérée par l'équipe
Perspectives connexes
Perspectives de nos experts : le gestionnaire d’actifs de transfert de risque
Investissement guidé par le passif (IGP) bonifié
Documents
Renseignements importants
Aucun renseignement contenu sur ce site Web ne doit être considéré comme une recommandation, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de titres ou de placements, et ne constitue en aucun cas un conseil juridique, fiscal, comptable ou de placement. Les services sont offerts uniquement aux investisseurs qualifiés et conformément aux lois et aux règlements applicables dans chaque territoire pertinent. Les renseignements sont considérés comme exacts à la date de publication, mais peuvent changer sans préavis; aucune garantie n’est fournie et Fiera Capital et ses sociétés affiliées déclinent toute responsabilité quant à leur utilisation.
Le rendement passé n’est pas garant du rendement futur. Tout placement comporte un risque inhérent de perte. Les rendements ciblés sont ambitieux, prospectifs et ne représentent pas un rendement réel. Il n’y a aucune garantie que de tels rendements seront atteints, et les résultats réels peuvent varier considérablement. Les mesures (p. ex., les expositions, les ratios et les caractéristiques) sont à titre de référence seulement et peuvent ne pas tenir compte de tous les facteurs pertinents. Des mesures différentes peuvent mener à des conclusions très différentes; les placements précis mentionnés sont fournis à titre indicatif seulement et peuvent ne pas représenter l’ensemble du portefeuille, les placements passés ou futurs. Les indices ne sont pas gérés, on ne peut pas y investir, et ne tiennent pas compte des frais ou des charges. Les comparaisons avec les indices sont fournies à titre indicatif, et les positions du portefeuille peuvent différer considérablement de celles de tout indice. Toutes les stratégies de placements comportent des risques, notamment des risques liés au marché, à l’économie, aux finances, à l’exploitation, à la liquidité, à l’évaluation et à la réglementation. Certaines stratégies peuvent avoir recours à l’effet de levier, à des produits dérivés ou à des placements concentrés, ce qui peut accroître la volatilité et le risque de perte. Aucune stratégie, approche de diversification ou technique de gestion du risque ne peut éliminer le risque ou garantir les rendements dans toutes les conjonctures de marché. Les investisseurs devraient examiner les documents constitutifs pertinents et consulter leurs propres conseillers avant de prendre des décisions de placement.
Les objectifs, engagements ou initiatives liées aux facteurs ESG (environnement, social, de gouvernance) ou à l’impact mentionnés sur ce site Web sont volontaires, peuvent ne pas s’appliquer uniformément à toutes les stratégies et peuvent être modifiés ou abandonnés à la discrétion de Fiera Capital. Les processus liés aux facteurs ESG ne garantissent pas de résultats de placement précis.