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Fiera Capital célèbre le troisième anniversaire de sa stratégie sélective d’actions de marchés émergents Fiera OAKS

09 janvier 2024

Troisième anniversaire de la stratégie Fiera OAKS Actions de marchés émergents sélects, alors que la stratégie axée sur les petits marchés émergents surpasse le marché

 

  • Troisième anniversaire de la stratégie Fiera OAKS Actions de marchés émergents sélects, co-gérée par les renommés de l’industrie, Dominic Bokor-Ingram et Stefan Böttcher.
  • Selon les données de Bloomberg, la stratégie Fiera OAKS Actions de marchés émergents sélects a surclassé 99 % de ses pairs en 2023. [1]
  • Depuis sa création en janvier 2021, la stratégie a surpassé l’indice MSCI Marchés émergents sur une base brute et nette.[2]
  • L’équipe de gestion a lancé le Fonds, qui a maintenant atteint une valeur de 140 millions de dollars américains au 30 septembre 2023.

 

Le 8 janvier 2024, Londres – Fiera Capital (« Fiera »), gestionnaire d’actifs mondial indépendant qui gérait des actifs de 114,9 milliards de dollars américains au 30 septembre 2023 dans le cadre de stratégies de marchés publics et privés, a souligné le troisième anniversaire de la stratégie Fiera OAKS Actions de marchés émergents sélects (la « stratégie ») gérée par les renommés des marchés émergents, Stefan Böttcher et Dominic Bokor-Ingram.

Depuis sa création le 6 janvier 2021, la stratégie a surpassé, tant sur une base brute que nette, l’indice MSCI Marchés émergents, qui regroupe des sociétés à grande et à moyenne capitalisation de 24 marchés émergents (« ME »). La stratégie a également surclassé 99 % de ses pairs en 2022 et 2023, ce que la direction attribue à la sélection de titres de marchés émergents sur des bourses de pays en développement où le volume de transaction est moins important, notamment l’Arabie saoudite, la Grèce, le Vietnam, le Mexique, l’Indonésie et les Philippines.

La stratégie investit dans un portefeuille diversifié de titres de petites sociétés de marchés émergents qui cherche à obtenir des rendements absolus. La stratégie tire parti d’une méthode d’évaluation exclusive pour repérer et exploiter les inefficiences de titres de petites sociétés cotées sous-recherchées et sous-détenues, ciblant les sociétés qui, à notre avis, peuvent générer des rendements intéressants sur le capital investi et dont les actionnaires minoritaires pourraient éventuellement tirer profit d’une croissance durable des bénéfices.

Dominic et Stefan, qui ont lancé la stratégie, s’appuient sur 30 ans d’expérience collective dans des postes de placement dans les marchés émergents, expérience acquise chez Goldman Sachs, Morgan Stanley, Schroders et Renaissance Capital, spécialiste des marchés émergents. Les deux gestionnaires, ainsi que la stratégie elle-même, sont notés AAA par Citywire.

« Nous avons surpassé les attentes et nous pouvons poursuivre notre croissance », dit M. Bokor-Ingram. « Comme nous ne sommes pas tenus d’avoir une exposition à une région en particulier, notre ensemble d’occasions recouvre 19 700 actions cotées sur 78 marchés boursiers, en s’intéressant particulièrement aux pays qui cherchent activement à réformer leur économie ou dont le processus de désinvestissement de « rattrapage » alimente l’alpha dans les marchés où les actions sont mal valorisées.

« Cela semble simple, mais les sociétés en forte croissance dans des économies également en forte croissance seront celles qui afficheront le plus grand écart de prix. »

Les petits marchés émergents et frontaliers sont essentiels aux chaînes d’approvisionnement mondiales, mais l’indexation historique a favorisé une situation où les six plus grands marchés qui dominaient les pays émergents continuent de le faire. [3]  Par exemple, les indices mondiaux conservent une exposition moyenne de 2 % à l’Arabie saoudite malgré une croissance de 8 % du PIB de ce pays en 2022. « Les stratégies alternatives sur les marchés émergents sont généralement pondérées en fonction des marchés émergents qui sont émergents de par leur nom mais pas de par leur nature », explique M. Böttcher. « C’est là qu’il y a une divergence entre la perception et la réalité. Les investisseurs négligent des opportunités hors des grands marchés où les programmes de réforme politique et financière stimulent simultanément la croissance de l’économie et des entreprises, et où des secteurs précédemment freinés sont désormais soutenus par des tendances séculaires renouvelées. »

« Bien entendu, nous exclurons certaines régions où il y a trop d’instabilité politique ou économique. Mais dans ce vaste bassin d’actions fréquemment sous-estimées se trouvent des sociétés qui sont fortement sous-évaluées. » 

La stratégie Fiera OAKS Actions de marchés émergents sélects continue de rechercher des rendements solides ajustés en fonction du risque tout en adhérant à une philosophie fondamentale de placement ascendante rigoureuse, et en s’appuyant sur l’indépendance des points de vue de Fiera Capital. « Nous contrôlons entièrement le processus d’investissement tout en continuant de tirer parti de la plateforme mondiale de Fiera Capital, qui nous fournit l’infrastructure et les capacités de gestion des risques dont nous avons besoin pour que notre offre se démarque », explique M. Bokor-Ingram.

 

FIN

 

À propos de Corporation Fiera Capital

Fiera Capital est une société de gestion de placement indépendante de premier plan avec une présence croissante à l'échelle mondiale. La Société offre des solutions multi-actifs et personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories d'actifs sur les marchés publics et privés aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux clients de gestion privée établis en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie. L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au cœur de notre mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la gestion de placement de façon à créer une richesse durable pour nos clients. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ».

En plus de son siège social situé à Montréal, Fiera Capital compte des filiales dans différentes régions et possède des bureaux dans plus d'une douzaine de villes dans le monde, dont New York (États‑Unis), Londres (Royaume-Uni) et Hong Kong (RAS).

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Vous trouverez des renseignements supplémentaires sur Fiera Capital ainsi que sa notice annuelle sur le site de SEDAR+ au www.sedarplus.ca.

SOURCE Corporation Fiera Capital

 

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Corporation Fiera Capital (« Fiera Capital ») est une société de gestion de placement mondiale indépendante qui offre des solutions multi-actifs personnalisées tirant parti d’un vaste éventail de catégories d’actifs traditionnels et non traditionnels à des clients institutionnels, de détail et de gestion privée en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés en Asie. Fiera Capital est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ». Chaque entité membre du même groupe que Fiera Capital (chacune étant désignée ci-après comme un « membre de son groupe ») ne fournit des services de conseil en placement ou de gestion d’investissements ou n’offre des fonds de placement que dans les territoires où le membre de son groupe est autorisé à fournir des services en vertu d'une dispense d'inscription ou dans les territoires où le produit est enregistré. 

 

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Les données en matière de stratégie, comme les ratios et les autres indicateurs, pouvant figurer dans ce document, sont fournies à titre de référence seulement et elles peuvent être utilisées par les investisseurs éventuels pour évaluer et comparer la stratégie. D’autres indicateurs sont disponibles et ils devraient également être pris en compte avant d’investir, car ceux qui sont mentionnés dans ce document sont choisis par le gestionnaire de manière subjective. Une pondération différente de ces facteurs subjectifs mènerait probablement à des conclusions différentes. 

 

Les informations en matière de stratégie, y compris les données sur les titres et sur l’exposition, ainsi que d’autres caractéristiques, sont valides à la date indiquée, mais elles peuvent changer. Les titres spécifiques mentionnés ne sont pas représentatifs de tous les placements et il ne faut pas présumer que les placements indiqués ont été ou seront rentables. 

 

Le rendement et les caractéristiques de certains fonds ou stratégies peuvent être comparés à ceux d’indices réputés et largement reconnus. Les titres peuvent toutefois différer considérablement de ceux qui composent l’indice représentatif. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice. Les investisseurs qui ont pour stratégie de suivre un indice peuvent obtenir des rendements supérieurs ou inférieurs à ceux de l’indice. En outre, ils devront payer des frais qui réduiront le rendement de leurs placements, alors que le rendement de l’indice n’est pas affecté par des frais. En règle générale, un indice utilisé pour évaluer le rendement d’un fonds ou d’une stratégie, selon le cas, est celui dont la composition, la volatilité ou d’autres éléments se rapprochent le plus de ceux du fonds ou de la stratégie. 

 

Tout placement comporte divers risques que les investisseurs éventuels doivent examiner attentivement avant de prendre une décision de placement. Aucune stratégie de placement ni technique de gestion des risques ne peut garantir des rendements ou éliminer les risques, peu importe les conditions du marché. Chaque investisseur est tenu de lire tous les documents constitutifs connexes et de consulter ses propres conseillers concernant les questions juridiques, fiscales, comptables, réglementaires et connexes avant d'effectuer un placement. 

 

Les objectifs, les engagements, les mesures incitatives et les initiatives en matière d’ESG ou d’impact décrits dans ce document sont purement volontaires, peuvent avoir une incidence limitée sur les décisions d’investissement et/ou la gestion des investissements et ne constituent pas une garantie, une promesse ou un engagement concernant les répercussions ou les résultats positifs réels ou potentiels associés aux investissements effectués par les fonds gérés par la firme. La firme a établi, et pourrait établir à l’avenir, certains objectifs, engagements, mesures incitatives et initiatives en matière d’ESG ou d’impact, y compris, sans s’y limiter, ceux liés à la diversité, à l’équité, à l’inclusion et à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Les objectifs, les engagements, les mesures incitatives et les initiatives en matière d’ESG ou d’impact mentionnés dans les documents d’information, rapports ou communications publiés par la firme ne sont pas promus et ne lient aucune décision d’investissement prise à l’égard des fonds gérés par la firme ou de la gestion de fonds gérés par la firme aux fins de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Toute mesure mise en œuvre à l’égard de ces objectifs, engagements, mesures incitatives et initiatives en matière d’ESG ou d’impact pourraient ne pas s’appliquer immédiatement aux investissements des fonds gérés par la firme et toute mise en œuvre pourrait être annulée ou ignorée à la seule discrétion de la firme.

 

Royaume-Uni : Le présent document est publié par la société Fiera Capital (UK) Limited, un membre du groupe de Corporation Fiera Capital, laquelle est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Fiera Capital (UK) Limited est inscrite auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis en tant que conseiller en placement. L’inscription auprès de la SEC ne suppose pas un certain niveau de compétence ni de formation. 

 

Royaume-Uni – Fiera UK Real Estate : Le présent document est publié par Fiera Real Estate Investors UK Limited, un membre du groupe de Corporation Fiera Capital, qui est autorisée et réglementée par l’Autorité de conduite financière (Financial Conduct Authority) au Royaume-Uni. 

 

Espace économique européen (« EEE ») : Le présent document est produit par la société Fiera Capital (Germany) GmbH (« Fiera Germany »), un membre du groupe de Corporation Fiera Capital, qui est autorisée et réglementée par l’Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin). 

 

États-Unis : Ce document est publié par Fiera Capital Inc. (« Fiera USA »), un membre du groupe de Corporation Fiera Capital. Fiera USA est un conseiller en placement basé à New York enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »). L’inscription auprès de la SEC ne suppose pas un certain niveau de compétence ni de formation. 

 

États-Unis – Fiera Infrastructure : Le présent document est produit par Fiera Infrastructure inc. (« Fiera Infrastructure »), un membre du groupe de Corporation Fiera Capital. Fiera Infrastructure est inscrite à titre de conseiller assujetti dispensé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »). L’inscription auprès de la SEC ne suppose pas un certain niveau de compétence ni de formation. 

 

Canada

Fiera Immobilier Limitée (« Fiera Immobilier »), une filiale en propriété exclusive de Corporation Fiera Capital, est un gestionnaire de placements immobiliers par l’entremise d'une gamme de fonds d'investissement. 

Fiera Infrastructure Inc. (« Fiera Infra »), une filiale de Corporation Fiera Capital, est un important investisseur en infrastructures directes du marché intermédiaire qui exerce ses activités à l’échelle mondiale dans tous les sous-secteurs de la classe d’actifs liés aux infrastructures. 

Partenaires Fiera Comox inc. (« Fiera Comox »), une filiale de Corporation Fiera Capital, est un gestionnaire de placements mondial qui gère des stratégies privées alternatives dans les secteurs du crédit privé, de l’agriculture et des placements privés. 

Fiera Dette Privée Inc., une filiale de Corporation Fiera Capital, qui offre des solutions d'investissement novatrices à un large éventail d'investisseurs en s’appuyant sur deux stratégies distinctes de dette privée : la dette d'entreprise et la dette d'infrastructure. 

 

Veuillez trouver un aperçu des inscriptions de Corporation Fiera Capital et de certaines de ses filiales ici : https://www.fieracapital.com/en/registrations-and-exemptions.

Pour plus d’informations :

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[1] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-31/doubling-down-on-saudi-stocks-helps-em-fund-manager-beat-peers?leadSource=uverify%20wall

[2] https://www.msci.com/documents/10199/c0db0a48-01f2-4ba9-ad01-226fd5678111

[3] https://www.msci.com/documents/10199/536c9f92-3f0c-475c-a349-469770dfa529

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