Stratégies d’investissement 2025 pour les assureurs : une nouvelle réalité
Consultez notre dernier rapport sur l’évolution de l’environnement économique et réglementaire auquel font face les assureurs, et comment les stratégies d’investissement peuvent être adaptées à ce nouveau contexte.
Près de cinq ans après la pandémie, nous nous trouvons dans un environnement économique et un marché très différent de celui de l’ère prépandémique.
Alors que nous avons connu une période de faible inflation et de faibles taux d’intérêt, l’environnement actuel est marqué par des niveaux d’inflation et de taux d’intérêt plus élevés, stimulés par une politique monétaire plus restrictive. En plus de ces changements économiques significatifs, les compagnies d’assurance doivent également s’adapter aux nouvelles normes comptables IFRS 17, en vigueur depuis le 1er janvier 2023. De plus, les changements réglementaires liés à l’environnement forceront bientôt les assureurs à évaluer davantage les risques qui y sont associés et à accroître les divulgations à leur sujet.
Ces changements ont indéniablement contraint les assureurs à réévaluer leurs stratégies d’allocation d’actifs pour mieux s’aligner sur les nouvelles normes IFRS 17 et se positionner de manière plus favorable dans le nouvel environnement économique. Par exemple, les stratégies au-delà des placements à revenu fixe traditionnels de base (dette privée, hypothèques, dette d’infrastructure, revenu fixe mondial, etc.) sont devenues des classes d’actifs plus intéressantes et adaptées pour les assureurs en raison de leur profil rendement-risque et de leurs caractéristiques qui s’alignent bien avec les passifs.
Dans le cadre de ces développements, le rythme d‘évolution parmi les compagnies d‘assurance n‘est pas uniforme. Les assureurs se familiarisent activement avec plusieurs de ces stratégies, et l‘accès aux solutions n‘est pas toujours simple. Dans certains cas, l‘utilisation de produits dérivés peut être bénéfique, mais demande en outre des considérations de gouvernance et d‘éducation. L‘investissement responsable est également un nouveau domaine pour de nombreux assureurs, et intégrer ces concepts dans leurs processus peut nécessiter une expertise et des ressources supplémentaires.
Nous encourageons les lecteurs à se référer également au livre blanc de Fiera Capital d’octobre 2021, Comprendre IFRS 17, qui traitait de certaines implications en matière d’investissement liées aux nouvelles normes.
[…]