MONTRÉAL, le 7 nov. 2024 /CNW/ - Corporation Fiera Capital (TSX : FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), société de gestion de placement indépendante de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2024. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indications contraires.

« La vigueur des marchés financiers au troisième trimestre a généré une hausse de 6,6 milliards de dollars de nos actifs sous gestion, caractérisée par une croissance saine à la fois pour les marchés publics et les marchés privés. Nous avons été ravis d'obtenir des nouveaux mandats se chiffrant à environ 900 millions de dollars pour les deux plateformes, tout en réalisant une croissance interne nette positive au sein des marchés privés, de même qu'au sein des marchés publics, excluant PineStone. Il s'agit de la preuve que notre structure de distribution régionale est passée à la vitesse supérieure, a déclaré Jean-Guy Desjardins, président du conseil d'administration et chef mondial de la direction. Nous avons constaté une augmentation du nombre de nouveaux mandats depuis la fin du trimestre, et nous estimons être en bonne position pour profiter des flux d'opérations alors que les investisseurs cherchent à réaffecter leurs placements en trésorerie dans un contexte de baisse des taux d'intérêt. » 

« Nous sommes satisfaits de nos résultats financiers du troisième trimestre. Nos produits ont augmenté de 8 % d'un exercice à l'autre, et nos deux plateformes de placement, soit les marchés publics et les marchés privés, ont enregistré une croissance. Le BAIIA ajusté a augmenté de 18 % d'un exercice à l'autre, notre marge s'est établie à plus de 30 % pour le trimestre, et le BAIIA ajusté des douze derniers mois a atteint son niveau le plus élevé depuis deux ans, a déclaré Lucas Pontillo, directeur exécutif et chef de la direction financière mondiale. Nous avons racheté et annulé environ 650 000 actions de catégorie A au cours du troisième trimestre, pour une contrepartie totale de 5,2 millions de dollars. Nous avons également réduit notre dette au cours du trimestre, ce qui nous a permis, compte tenu de la hausse du BAIIA ajusté, d'abaisser notre ratio de la dette nette à moins de 3,0 fois. En terminant, j'ai le plaisir d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé un dividende de 21,6 cents par action, payable le 19 décembre 2024. »

Actifs sous gestion (en millions de dollars, à moins d'indications contraires)

     

• Les actifs sous gestion ont augmenté de 6,6 milliards de dollars, ou 4,2 %, par rapport au 30 juin 2024, reflétant une incidence favorable du marché de 7,0 milliards de dollars attribuable aux mandats fondés sur des actions et aux mandats fondés sur des titres à revenu fixe. Excluant les actifs sous gestion pour lesquels PineStone est sous-conseiller, la croissance interne nette s'est chiffrée à 0,2 milliard de dollars pour le trimestre.
  • La croissance interne nette liée à des actifs sous gestion pour lesquels PineStone est sous-conseiller représente une sortie nette de 0,5 milliard de dollars au cours du trimestre considéré, ce qui, à notre connaissance, est principalement attribuable à des clients actuels qui ont simplement rééquilibré leur placement global.
  • Les ASG ont augmenté de 10,2 milliards de dollars par rapport à l'exercice précédent, surtout au sein des ASG liés aux marchés publics, excluant les ASG pour lesquels PineStone est sous-conseiller, en raison de l'incidence favorable du marché. Les ASG pour lesquels PineStone est sous-conseiller sont demeurés relativement inchangés, puisque l'incidence favorable du marché a compensé les sorties au cours de la même période.
• Les actifs sous gestion ont augmenté de 3,8 milliards de dollars, ou 2,4 %, par rapport au 31 décembre 2023, reflétant une incidence favorable du marché de 14,9 milliards de dollars, principalement attribuable aux mandats fondés sur des actions, partiellement contrebalancée par la croissance interne nette négative de 10,9 milliards de dollars. La croissance interne nette négative s'est chiffrée à 11,7 milliards de dollars pour les stratégies liées aux marchés publics, montant partiellement contrebalancé par la croissance interne nette positive de 0,8 milliard de dollars pour les stratégies liées aux marchés privés, en raison surtout du montant des nouveaux mandats.
  • La croissance interne nette négative comprend des retraits de 8,3 milliards de dollars relatifs à des actifs sous gestion pour lesquels PineStone est sous-conseiller, dont une tranche de 7,1 milliards de dollars, qui à notre connaissance, se rapporte à des actifs sous gestion qui ont été transférés directement à PineStone.

Faits saillants financiers du troisième trimestre

• Les produits ont augmenté de 6,9 millions de dollars, ou 4,2 %, par rapport au deuxième trimestre de 2024. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse des honoraires de gestion découlant de l'augmentation des actifs sous gestion moyens et par la hausse des honoraires de performance sur les marchés privés, partiellement contrebalancées par la baisse de la quote-part du résultat net des coentreprises et entreprises associées. Les produits ont augmenté de 13,0 millions de dollars, ou 8,2 %, par rapport au troisième trimestre de 2023, en raison principalement de la hausse des honoraires de gestion sur les marchés publics et privés, des honoraires de performance, des commissions d'engagement et frais de transaction, ainsi que des autres produits.
• Le BAIIA ajusté a augmenté de 6,4 millions de dollars, ou 14,1 %, par rapport au deuxième trimestre de 2024, en raison surtout de l'augmentation des produits et de la baisse des honoraires professionnels et des frais de déplacement et de marketing, facteurs partiellement contrebalancés par l'augmentation des charges de rémunération du personnel et des charges liées à la production de revenus. Le BAIIA ajusté a augmenté de 7,8 millions de dollars, ou 17,8 %, par rapport au troisième trimestre de 2023, en raison surtout de l'augmentation des produits, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de rémunération du personnel et des frais de déplacement et de marketing, laquelle est attribuable en grande partie à l'expansion en cours aux États-Unis, dans la région EMOA et en Asie, ainsi que par les coûts liés aux services techniques.
• Le résultat net ajusté a augmenté de 4,0 millions de dollars, ou 16,1 %, par rapport au deuxième trimestre de 2024, principalement en raison de la hausse des produits, contrebalancée en partie par la hausse de la charge d'impôt sur le résultat. Le résultat net ajusté a augmenté de 5,2 millions de dollars, ou 21,9 %, par rapport au troisième trimestre de 2023, en raison principalement de la hausse des produits, partiellement contrebalancée par l'augmentation des frais de vente et charges générales et administratives et la hausse de la charge d'impôt sur le résultat.
• Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 7,7 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre de 2024, principalement en raison de la hausse des produits et de la diminution des coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions et autres coûts, facteurs partiellement contrebalancés par l'augmentation de la charge d'impôt sur le résultat. Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 1,5 million de dollars, ou 13,5 %, par rapport au troisième trimestre de 2023, principalement en raison de l'augmentation des produits, partiellement contrebalancée par la hausse des frais de vente et charges générales et administratives et la hausse de la charge d'impôt sur le résultat.
• Les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois ont diminué de 2,9 millions de dollars, ou 3,0 %, par rapport au troisième trimestre de 2023. La diminution est principalement attribuable à la variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement découlant essentiellement de l'augmentation des débiteurs attribuable à la hausse des produits, des primes et de l'impôt sur le résultat payé. Ces facteurs ont été en grande partie contrebalancés par une hausse de 33,3 millions de dollars, au cours des douze derniers mois, des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation avant l'incidence du fonds de roulement découlant de l'augmentation des produits des douze derniers mois, ainsi que par une hausse des distributions reçues des coentreprises et entreprises associées. 

Faits saillants financiers depuis le début de l'exercice

• Les produits ont augmenté de 28,9 millions de dollars, ou 6,1 %, en raison principalement de la hausse des honoraires de gestion sur les marchés privés, de la quote-part du résultat net des coentreprises et entreprises associées, des autres produits et des honoraires de performance, partiellement contrebalancée par la baisse des commissions d'engagement et frais de transaction.
• Le BAIIA ajusté a augmenté de 14,2 millions de dollars, ou 11,1 %, en raison surtout de la hausse des produits et de la baisse des honoraires de sous-conseiller, facteurs contrebalancés en partie par la hausse de la charge de rémunération du personnel et des frais de déplacement et de marketing, laquelle est attribuable en grande partie à l'expansion en cours aux États-Unis, dans la région EMOA et en Asie, et les coûts liés aux services techniques.
• Le résultat net ajusté a augmenté de 4,0 millions de dollars, ou 5,3 %, en raison principalement de l'augmentation des produits, partiellement contrebalancée par l'augmentation des frais de vente et charges générales et administratives.
• Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 6,2 millions de dollars, ou 32,6 %, principalement en raison de l'augmentation des produits et des provisions pour certaines réclamations comptabilisées au cours de l'exercice précédent, partiellement contrebalancée par la hausse des frais de vente et charges générales et administratives et par un profit à la vente de fonds comptabilisé au cours de l'exercice précédent.

Événements postérieurs au 30 septembre 2024

Déclaration de dividendes

Le 6 novembre 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,216 $ par action de catégorie A et par action de catégorie B, payable le 19 décembre 2024 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 19 novembre 2024, ce qui représente une hausse de 0,1 cent par action par rapport au dernier dividende versé. Le dividende est un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il y a lieu de se reporter au rapport de gestion de la Société pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 se trouvant sous la section Relations avec les investisseurs de notre site Web, à la rubrique « Documents financiers - Résultats trimestriels - Rapport de gestion ».

Conférence téléphonique

En direct

Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le jeudi 7 novembre 2024, à compter de 10 h 00 (HE), pour discuter des résultats financiers. Pour y accéder à partir du Canada ou des États-Unis, veuillez composer le 1 800 990-4777 (sans frais); pour y accéder à partir de l'extérieur de l'Amérique du Nord, composez le 1 289 819-1299.

La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, à la rubrique « Événements et présentations ».

Rediffusion

L'enregistrement audio de la téléconférence sera disponible jusqu'au 14 novembre 2024. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 888 660-6345 (sans frais en Amérique du Nord), code 31898, suivi du dièse (#). 

La webdiffusion demeurera accessible pour une durée de trois mois suivant la conférence téléphonique, et il sera possible d'y accéder dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, sous la rubrique « Événements et présentations ».

Notes

 

Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté (en milliers de dollars, sauf les données par action)

 

Rapprochement du résultat net ajusté (en milliers de dollars, sauf les données par action)

 

Rapprochement des flux de trésorerie disponibles (en milliers de dollars)

Déclarations prospectives

Le présent document renferme des déclarations prospectives se rapportant à des événements futurs ou au rendement futur. Ces déclarations rendent compte des attentes ou des opinions de la direction concernant des événements futurs, y compris la conjoncture économique, les perspectives et les tendances ainsi que la croissance, les résultats d'exploitation, le rendement, les occasions d'affaires et autres occasions, de même que les nouvelles initiatives. Les déclarations prospectives peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de Fiera Capital, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, les résultats financiers prévisionnels et les perspectives quant aux activités de Fiera Capital et aux économies canadienne, américaine, européenne et asiatique et aux autres économies mondiales. Ces déclarations prospectives rendent compte des opinions de la direction et sont fondées sur des facteurs et des hypothèses qu'elle considère comme raisonnables et qui s'appuient sur des renseignements auxquels a accès la direction, et on les reconnaît habituellement à l'emploi de termes ou d'expressions comme « envisager », « croire », « prévoir », « viser », « objectif », « projeter », « s'attendre à », « estimer », « pourrait augmenter », « pourrait fluctuer », « prédire », « potentiel », « anticiper », « poursuivre », « cibler », « avoir l'intention de » ou de la forme négative de ces termes ou expressions ou d'autres termes et expressions similaires, ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel.

De par leur nature, les déclarations prospectives comportent de nombreuses hypothèses et incertitudes et de nombreux risques inhérents, généraux et précis, ainsi que le risque que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes. Par conséquent, la Société ne garantit pas que ses déclarations prospectives se réaliseront et elle conseille aux lecteurs de ne pas s'y fier indûment. Les événements ou les résultats réels pourraient différer sensiblement des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes ou des conclusions exprimées dans les présentes déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de la volonté de Fiera Capital, lesquels comprennent notamment les risques liés au rendement des placements et aux placements des actifs sous gestion (les « ASG »), le risque lié à la concentration des ASG en lien avec les stratégies à l'égard desquelles PineStone agit à titre de sous-conseiller, les risques liés aux employés clés, les risques liés au secteur de la gestion d'actifs et aux pressions concurrentielles, le risque pour la réputation, les risques liés à la conformité réglementaire, le risque lié aux politiques, aux procédures et aux mesures concernant la sécurité de l'information, le risque de litiges, le risque lié à la couverture d'assurance, les risques liés aux relations avec les tiers, les risques liés à l'endettement, le risque de marché, le risque de crédit, les risques liés à l'inflation, les risques liés aux taux d'intérêt, les risques liés à la récession, les risques liés à la structure de propriété et à la possibilité de dilution et d'autres facteurs décrits sous la rubrique « Facteurs de risque et incertitudes » de la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ou présentés dans d'autres documents que la Société dépose de temps à autre auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières et qui sont disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.

La liste de facteurs de risque présentée ci-dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des déclarations prospectives du présent document et à toute autre information communiquée par Fiera Capital, les investisseurs et toutes autres personnes doivent étudier soigneusement ces facteurs, ainsi que d'autres incertitudes et éventualités. Fiera Capital ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives verbales ou écrites qui peuvent être formulées de temps à autre par elle ou en son nom pour tenir compte de nouvelles informations, d'événements futurs ou de nouvelles circonstances, ou pour toute autre raison, sauf si elle y est tenue en vertu des lois applicables.

À propos de Corporation Fiera Capital

Fiera Capital est une société de gestion de placement indépendante de premier plan avec une présence croissante à l'échelle mondiale. La Société offre des solutions multi-actifs et personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories d'actifs sur les marchés publics et privés aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux clients de gestion privée établis en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie. L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au cœur de notre mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la gestion de placement de façon à créer une richesse durable pour nos clients. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ».

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SOURCE Corporation Fiera Capital